Η χρηματιστηριακή αξία της Commerzbank βρισκόταν ήδη κοντά στα 39 δισ. ευρώ, γεγονός που ενισχύει τα επιχειρήματα της διοίκησης ότι η προσφορά υποτιμά την τράπεζα

Η Commerzbank κάλεσε τους μετόχους της να απορρίψουν την πρόταση εξαγοράς της UniCredit, υποστηρίζοντας ότι η ιταλική τράπεζα δεν προσφέρει επαρκές τίμημα και δεν έχει παρουσιάσει ένα αξιόπιστο στρατηγικό σχέδιο για τη συγχώνευση των δύο ομίλων. Σε σημερινή της ανακοίνωση, η γερμανική τράπεζα ανέφερε ότι «η UniCredit δεν προσφέρει στους μετόχους της Commerzbank επαρκές premium και δεν έχει παρουσιάσει ένα συνεκτικό και αξιόπιστο στρατηγικό σχέδιο για έναν συνδυασμό».

«Το Διοικητικό Συμβούλιο και το Εποπτικό Συμβούλιο της Commerzbank συνιστούν στους μετόχους να μην αποδεχθούν την προσφορά», πρόσθεσε. Η UniCredit προσφέρει 0,485 δικές της μετοχές για κάθε μία μετοχή της Commerzbank, αποτιμώντας τη γερμανική τράπεζα περίπου στα 37 δισ. ευρώ με βάση το κλείσιμο της Παρασκευής.

Ωστόσο, η χρηματιστηριακή αξία της Commerzbank βρισκόταν ήδη κοντά στα 39 δισ. ευρώ, γεγονός που ενισχύει τα επιχειρήματα της διοίκησης ότι η προσφορά υποτιμά την εταιρεία.

Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, επιδιώκει ανοιχτά την εξαγορά της Commerzbank από τον Σεπτέμβριο του 2024, βλέποντας στη συμφωνία μια ευκαιρία ενίσχυσης της παρουσίας της UniCredit στη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης. Η επίσημη δημόσια πρόταση κατατέθηκε τον Μάρτιο και απευθύνθηκε στους μετόχους της Commerzbank νωρίτερα αυτόν τον μήνα, με την περίοδο αποδοχής να λήγει στις 16 Ιουνίου.

Η διευθύνουσα σύμβουλος της Commerzbank, Μπετίνα Όρλοπ, έχει επανειλημμένα επικρίνει τις κινήσεις της UniCredit, κατηγορώντας την ιταλική τράπεζα ότι επιχειρεί να πιέσει προς τα κάτω την αποτίμηση της γερμανικής τράπεζας.

Σκληρή αντίθεση εκφράζει και η γερμανική κυβέρνηση, η οποία αποτελεί τον δεύτερο μεγαλύτερο μέτοχο της Commerzbank και αντιτίθεται δημόσια στη συμφωνία από την πρώτη στιγμή.

Μέχρι στιγμής, η προσφορά της UniCredit παραμένει χαμηλότερη από την αγοραία αξία της Commerzbank, ενώ ελάχιστες μετοχές έχουν προσφερθεί από επενδυτές.

Ο Αντρέα Ορσέλ έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο βελτίωσης της προσφοράς, εφόσον υπάρξει ισχυρή ανταπόκριση από τους μετόχους ή προχωρήσουν ουσιαστικές διαπραγματεύσεις με τη διοίκηση της Commerzbank.

Η UniCredit κατέχει ήδη περίπου το 27% της Commerzbank μέσω άμεσων συμμετοχών, ενώ ελέγχει επιπλέον 12% των δικαιωμάτων ψήφου μέσω παραγώγων προϊόντων, σύμφωνα με τις τελευταίες ρυθμιστικές γνωστοποιήσεις.

Το γερμανικό Δημόσιο διατηρεί ποσοστό περίπου 12%.

Η Μπετίνα Όρλοπ και ο Αντρέα Ορσέλ είχαν συνομιλίες νωρίτερα μέσα στη χρονιά για την πιθανή συμφωνία, όμως οι επαφές κατέληξαν σε αδιέξοδο και ενίσχυσαν ακόμη περισσότερο τη σύγκρουση μεταξύ των δύο πλευρών.

Η UniCredit υποστηρίζει ότι μια εξαγορά θα μπορούσε να ενισχύσει σημαντικά την κερδοφορία της Commerzbank μέσω μεγάλων περικοπών κόστους. Αντίθετα, η γερμανική τράπεζα χαρακτηρίζει τις προβλέψεις αυτές μη ρεαλιστικές και προειδοποιεί ότι οι περικοπές θα οδηγήσουν σε απώλειες εσόδων.

Η Commerzbank έχει ξεκαθαρίσει ότι παραμένει ανοιχτή σε νέες συζητήσεις μόνο εφόσον η UniCredit λάβει υπόψη τα βασικά στοιχεία του επιχειρηματικού της μοντέλου και προχωρήσει σε υψηλότερη προσφορά.

Η ετήσια γενική συνέλευση της Commerzbank θα πραγματοποιηθεί στις 20 Μαΐου.

Τα τελευταία πέντε χρόνια, η συμμετοχή των μετόχων στις γενικές συνελεύσεις της τράπεζας παρέμεινε σταθερά κάτω από το 70% του μετοχικού κεφαλαίου.

Πηγή: newmoney.gr

Διαβάστε επίσης: Οι νέες αυξήσεις στα ράφια και πού κοστίζουν περισσότερο τα καύσιμα