Κύρια Σημεία για το εννιάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018
Εταιρικές Συναλλαγές κατά το γ’ τρίμηνο 2018 οι οποίες δημιουργούν αξία για τους μετόχους
• Συμφωνία για πώληση €2.7 δις δανείων ΜΕΔ (βάσει ΕΑΤ) (Project Helix), εν αναμονή λήψης έγκρισης από την ΕΚT.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται το α΄ τρίμηνο 2019
• Ολοκλήρωση πώλησης της θυγατρικής στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Νοέμβριο, μετά τη λήψη των απαραίτητων εγκρίσεων από την εποπτική αρχή στο H.B. (PRA) και την ΕΚΤ
• Τιμολόγηση €220 εκατ. Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 (AT1) που αναμένεται να εκδοθούν πριν το τέλος του χρόνου
Συνεχιζόμενη πρόοδος στη βελτίωση του Ισολογισμού
• Δεκατέσσερα συνεχή τρίμηνα οργανικής μείωσης των ΜΕΔ
• Τα ΜΕΔ μειώθηκαν κατά €293 εκατ. (4%) σε τριμηνιαία βάση σε €7.6 δις
• Οργανική μείωση ΜΕΔ κατά €224 εκατ. (εξαιρουμένου του Helix), σύμφωνα με την καθοδήγηση
• Το Helix μειώνει περαιτέρω τα ΜΕΔ κατά €2.6 δις σε €5.0 δις
• Ποσοστό ΜΕΔ αναπροσαρμοσμένο (pro-forma) για το Helix στο 37% (-10 ε.μ.)
• Η κάλυψη με προβλέψεις αναπροσαρμοσμένη (pro-forma) για το Helix στο 49%
Κεφαλαιακή θέση
• Ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ανέρχεται σε 11.9% και αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix ανέρχεται σε 13.2%
• Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανέρχεται σε 13.4% και αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix και την έκδοση ΑΤ1 ανέρχεται σε 16.2%
• Το κεφαλαιακό κέρδος ύψους ~60 μ.β. από την πώληση της θυγατρικής στο H.B. το γ’ τρίμηνο 2018, αντισταθμίζει εν μέρει την επιβάρυνση από εποπτικές απαιτήσεις ύψους ~70 μ.β. η οποία αφορά συγκεκριμένες πιστώσεις
Ισχυρή θέση ρευστότητας
• Οι καταθέσεις στην Κύπρο αυξήθηκαν κατά 2% σε τριμηνιαία βάση σε €16.9 δις
• Σημαντικό πλεόνασμα ρευστότητας ύψους €1.9 δις
• Δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις στο 72% και αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για το Helix στο 65%
Θετική απόδοση το γ’ τρίμηνο 2018
• Σύνολο εσόδων ύψους €179 εκατ. και λειτουργικά κέρδη ύψους €86 εκατ. για το γ’ τρίμηνο 2018
• Κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €17 εκατ. για το γ’ τρίμηνο 2018
• Χρέωση προβλέψεων ύψους 0.7% για το γ’ τρίμηνο 2018 και 1.0% για το εννιάμηνο 2018, σύμφωνα με την καθοδήγηση για χρέωση προβλέψεων <1.0% για το οικονομικό έτος 2018
Δήλωση Διευθύνοντος Συμβούλου Συγκροτήματος
«Τα οικονομικά αποτελέσματα αυτού του τριμήνου αντικατοπτρίζουν τη συνεχιζόμενη πρόοδό μας έναντι της κύριας στρατηγικής μας για βελτίωση του ισολογισμού, η οποία επιταχύνθηκε μέσω της συμφωνίας για την πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ βάσει ΕΑΤ, «ΜΕΔ») (Project Helix). To Project Helix αποτελεί ένα σημαντικό βήμα προόδου για την βελτίωση του ισολογισμού μας και τη σταθεροποίηση της κεφαλαιακής μας θέσης. Αναμένουμε ολοκλήρωση της συναλλαγής μέσα στο α’ τρίμηνο 2019, αφού λάβουμε την έγκριση από την ΕΚΤ.
Η πώληση αυτού του χαρτοφυλακίου συμπληρώνει την οργανική μείωση των ΜΕΔ. Κατά το τρίτο τρίμηνο, μειώσαμε τα ΜΕΔ κατά €224 εκατ. Αυτό είναι το δέκατο-τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο ουσιαστικών μειώσεων ΜΕΔ, και η μείωση αυτή είναι σύμφωνη με την καθοδήγησή μας για το εναπομείναν χαρτοφυλάκιο μετά την ολοκλήρωση του Helix. Τα ΜΕΔ μειώθηκαν στα €7.6 δις (€5.0 δις αναπροσαρμοσμένα για το Helix).
Μέχρι σήμερα έχουμε μειώσει τα ΜΕΔ, περιλαμβανομένης της μείωσης από την πώληση του Helix, κατά 67% ή κατά €10 δις από το ανώτατό τους επίπεδο το 2014. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2018 (λαμβάνοντας υπόψη τη μείωση ΜΕΔ ως αποτέλεσμα του Helix) απομένουν €5 δις ΜΕΔ, τα οποία καλύπτονται από προβλέψεις ύψους 49%. Παραμένουμε πιστοί στη δέσμευσή μας για επίτευξη περαιτέρω ουσιαστικής προόδου κατά τα επόμενα τρίμηνα και για επαναδραστηριοποίηση μας για τη στήριξη της Κυπριακής οικονομίας.
Τον Νοέμβριο, ολοκληρώσαμε την πώληση της θυγατρικής μας στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η πώληση έχει θετική επίδραση ύψους περίπου 70 μ.β. στους κεφαλαιακούς δείκτες του Συγκροτήματος, από τις οποίες οι 60 μ.β. καταγράφηκαν το γ’ τρίμηνο 2018, χωρίς ουσιαστική επίδραση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Επιπρόσθετα, τον Αύγουστο τιμολογήσαμε €220 εκατ. Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (AT1), τα οποία αναμένουμε ότι θα εκδοθούν πριν το τέλος του χρόνου.
Η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει επαρκής κατά το τέλος του τριμήνου. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2018, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) (με μεταβατικές διατάξεις) ανήλθε σε 11.9% και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 13.4%. Και οι δυο δείκτες είναι πάνω από τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Οι δείκτες κεφαλαίου, αναπροσαρμοσμένοι (pro-forma) για το Helix και την έκδοση ΑΤ1, αναμένεται να βελτιωθούν στο 13.2% και 16.2% αντίστοιχα.
Οι καταθέσεις στην Κύπρο παρέμειναν γενικά σε σταθερό επίπεδο κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου και παραμένουμε σε πλήρη συμμόρφωση με τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις ρευστότητας. Μετά τη χαλάρωση των αυστηρών τοπικών απαιτήσεων προληπτικής ρευστότητας την 1 Ιουλίου 2018, η Τράπεζα είχε σημαντικό πλεόνασμα ρευστότητας ύψους €1.9 δις στο τέλος του γ΄ τριμήνου. Τα νέα δάνεια που χορηγήθηκαν στην Κύπρο κατά τους πρώτους εννιά μήνες ανήλθαν σε περίπου €1.5 δις, υπερβαίνοντας το σύνολο των νέων δανείων που χορηγήθηκαν στην Κύπρο, κατά την ίδια περίοδο το 2017. Είμαστε περήφανοι που διατηρούμε την ηγετική μας θέση σε μια ολοένα και πιο ισχυρή Κυπριακή οικονομία, η οποία κατέγραψε ρυθμό ανάπτυξης 3.9% κατά τους πρώτους εννιά μήνες του έτους. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις ανήλθε στο 72% στο τέλος του τριμήνου και αναπροσαρμοσμένος (pro-forma) για την πώληση ΜΕΔ στο 65%.
Η απόδοσή μας κατά το τρίτο τρίμηνο απέφερε συνολικά έσοδα ύψους €179 εκατ. και θετικό λειτουργικό αποτέλεσμα ύψους €86 εκατ., ενώ το τελικό αποτέλεσμα για το τρίμηνο ανήλθε σε €17 εκατ. Το αποτέλεσμα από τις οργανικές εργασίες για το τρίμηνο ανήλθε στα €37 εκατ. Το Συγκρότημα, επικεντρώνεται στο γεγονός ότι, μετά την επίτευξη περαιτέρω μείωσης των ΜΕΔ, υπάρχει ανάγκη διαχείρισης των εξόδων.
Έχουμε μια σαφή στρατηγική για τη συνέχιση της βελτίωσης της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας και την περαιτέρω αντιμετώπιση των υπόλοιπων ΜΕΔ ύψους περίπου €5 δις. Παραμένουμε, όσο ποτέ άλλοτε, επικεντρωμένοι στη συνεχή αναζήτηση λύσεων, τόσο οργανικών όσο και μη, ώστε να καταστήσουμε την Τράπεζα έναν πιο ισχυρό, πιο ασφαλή οργανισμό, επικεντρωμένο στην Κύπρο, ικανό να στηρίξει την Κυπριακή οικονομία.