Κράτη του Κόλπου, όπως το Άμπου Ντάμπι, το Κατάρ και το Κουβέιτ αποφεύγουν τις δημόσιες αγορές για άντληση κεφαλαίων καθώς ο Πόλεμος στο Ιράν προκαλεί οικονομικό πλήγμα

Σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε ιδιωτικές πωλήσεις ομολόγων έχουν συγκεντρώσει διακριτικά οι μοναρχίες του Κόλπου αυτόν τον μήνα, στον πρώτο διεθνή δανεισμό τους από όταν άρχισε ο πόλεμος στο Ιράν, ο οποίος έπληξε σημαντικά τις οικονομίες τους.

Το Άμπου Ντάμπι έχει πουλήσει 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια, το Κατάρ 3 δισεκατομμύρια δολάρια και το Κουβέιτ 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ιδιωτικές τοποθετήσεις ομολόγων σε δολάρια ΗΠΑ από τις αρχές Απριλίου, παρακάμπτοντας τις δημόσιες αγορές όπου συνήθως πωλούσαν ομόλογα πριν από τον πόλεμο, αλλά όπου το κόστος δανεισμού μπορεί να είναι πιο αβέβαιο, σημειώνουν οι Financial Times.

Οι πωλήσεις υπογραμμίζουν πώς τα κράτη του Κόλπου χρησιμοποιούν την προσωρινή εκεχειρία μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν ως ευκαιρία για γρήγορη άντληση χρημάτων, καθώς καλύπτουν το κόστος των χαμένων εσόδων από πετρέλαιο και φυσικό αέριο λόγω του σχεδόν πλήρους κλεισίματος των Στενών του Ορμούζ και των ζημιών από τις ιρανικές επιθέσεις.

Το Άμπου Ντάμπι, η πρωτεύουσα των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, συγκεντρώνει «λίγα επιπλέον μετρητά για παν ενδεχόμενο», δήλωσε στους FT τραπεζίτης που γνωρίζει τις πωλήσεις χρέους της.

Οι χώρες του Κόλπου είναι από τα πλουσιότερα στον κόσμο, με τα κρατικά τους κεφάλαια και τους κρατικούς επενδυτές να ελέγχουν συλλογικά πάνω από 3,5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, έχουν γίνει τακτικοί δανειολήπτες στις αγορές χρέους, για να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση τεράστιων επενδυτικών σχεδίων καθώς επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τις οικονομίες τους μακριά από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο.

Ο πόλεμος στο Ιράν προκαλεί σημαντικό πλήγμα στις οικονομίες κρατών του Κόλπου

«Ακόμα κι αν ο πόλεμος στο Ιράν τελειώσει σύντομα, αναμένουμε και τα έξι κράτη του Κόλπου να καταγράψουν αρνητική αύξηση του ΑΕΠ φέτος κατά 5%-10%», ανέφεραν οι αναλυτές της Capital Economics.

Η πληθώρα συμφωνιών στον Κόλπο αυτού του μήνα είναι ασυνήθιστα μεγάλη με τις ιδιωτικές τοποθετήσεις -άμεσες πωλήσεις ομολόγων σε μικρές ομάδες επενδυτών- σε κρατικό χρέος να είναι γενικά σε άνοδο, παρόλο που προσφέρουν στους εκδότες λιγότερο διαφοροποιημένη βάση επενδυτών και μικρότερη ρευστότητα.

Οι μεγάλοι παγκόσμιοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, όπως η Pimco, είναι ολοένα και πιο πρόθυμοι να αγοράσουν ομόλογα όπου διαπραγματεύονται διμερώς τους όρους και τις τιμές.

«Θεωρούμε την περιοχή ως βασικό μέρος του franchise μας για τις αναδυόμενες αγορές και την ιδιωτική πίστωση και παραμένουμε έτοιμοι να διαθέσουμε περαιτέρω κεφάλαια για να υποστηρίξουμε τα κράτη του Κόλπου καθώς εξελίσσονται οι χρηματοδοτικές τους ανάγκες», δήλωσε στους FT ο Πραμόλ Νταγουάν, επικεφαλής της ομάδας διαχείρισης χαρτοφυλακίου αναδυόμενων αγορών της Pimco.

Το Άμπου Ντάμπι πούλησε 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρέος με κουπόνι 4,6% σε μια συμφωνία που διοργάνωσε η Goldman Sachs τη Δευτέρα.

Το εμιράτο συγκέντρωσε επίσης 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια την περασμένη εβδομάδα μέσω ιδιωτικών τοποθετήσεων υφιστάμενων ομολόγων, σε συμφωνίες που διοργάνωσε η Standard Chartered.

Η HSBC βοήθησε το Κουβέιτ να πουλήσει ομόλογα 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυτή την εβδομάδα, τα οποία είχαν κουπόνι 4,8%, όπως και η τοποθέτηση της JPMorgan για το Κατάρ. Τα ομόλογα του Κατάρ εισήχθησαν στην αγορά του Λονδίνου αυτή την εβδομάδα, για τη διευκόλυνση των ιδιωτικών τοποθετήσεων στο εμπόριο και την αποτίμηση.

Οι συμφωνίες του Άμπου Ντάμπι έχουν αυξήσει τον διεθνή δανεισμό σε ομόλογα μέχρι στιγμής φέτος στα 8 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με λίγο πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια το 2025.

Το εμιράτο εξέδωσε χρέος 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο, με τις τελευταίες πωλήσεις να πραγματοποιούνται λίγες ημέρες πριν την έναρξη των εχθροπραξιών.

Νευρικότητα επενδυτών αυξάνει ασφάλιστρα κινδύνου αθέτησης χρέους

Η νευρικότητα των επενδυτών για το πλήγμα σε αυτές τις οικονομίες, αύξησε το κόστος της πενταετούς προστασίας από αθέτηση του χρέους του Άμπου Ντάμπι σε περίπου 0,55 ποσοστιαίες μονάδες τον περασμένο μήνα, σε σύγκριση με 0,3 ποσοστιαίες μονάδες ή χαμηλότερα πριν από τη σύγκρουση, αλλά έχει μειωθεί σε περίπου 0,4 ποσοστιαίες μονάδες από την κατάπαυση του πυρός.

Το Άμπου Ντάμπι αυτόν τον μήνα εξέδωσε ενημέρωση για την τεκμηρίωση των ομολόγων του, η οποία προειδοποιούσε ότι δεν είχε ολοκληρώσει την αξιολόγηση των ζημιών σε υποδομές, από τον πόλεμο.

Λίγο πριν από τη σύγκρουση, η JPMorgan είχε επισημάνει ότι τα χρέη των ΗΑΕ θα αναβαθμίζονταν σε επίπεδο ανεπτυγμένης αγοράς στους δείκτες ομολόγων που διατηρεί η τράπεζα. Το Κατάρ και το Κουβέιτ αναβαθμίστηκαν πέρυσι.

Η πώληση ιδιωτικού χρέους του Κουβέιτ είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, καθώς η χώρα επέστρεψε στις παγκόσμιες αγορές ομολόγων πέρυσι, με περίπου 11 δισεκατομμύρια δολάρια έκδοσης, μετά από οκταετή απουσία.

Η Σαουδική Αραβία, ο μεγαλύτερος δανειολήπτης του Κόλπου, δεν έχει ακόμη αξιοποιήσει τις ιδιωτικές αγορές σε καμία δημοσιευμένη πρόσφατη συμφωνία. Το βασίλειο ήδη πούλησε 13,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο πριν από την έναρξη του πολέμου, έναντι 53 δισ. δολ. για ολόκληρο το 2025.

Εν τω μεταξύ, οι κρατικές τράπεζες του Κόλπου έχουν συγκεντρώσει εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια τις τελευταίες εβδομάδες μέσω ιδιωτικών τοποθετήσεων ομολόγων και άλλων μορφών βραχυπρόθεσμου χρέους, μερικές φορές μέσω υποκαταστημάτων στην Ασία.

Πηγή: ot.gr

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ

ΕasyJet: Καμπανάκι για ζημιές λόγω πολέμου και εκτίναξης των τιμών στα καύσιμα