Οι παίκτες της αγοράς δεν αισθάνονται την ανάγκη να εξετάζουν σε βάθος τις κρίσιμες για τις αγορές που δραστηριοποιούνται ειδήσεις, όταν αυτές δεν είναι εντός του γνωστικού τους πεδίου, σύμφωνα με τον αναλυτή του naftemporiki.gr Κώστα Ιωαννίδη.
Αντιδρούν άμεσα σε γεγονότα που σχετίζονται με εντάσεις γεωπολιτικού περιεχομένου και αν αποδειχθεί ο συναγερμός εσφαλμένος σε μια αγορά, χωρίς βάθος συνήθως, όλα μπορούν να διορθωθούν.
Όλοι όσοι παρακολούθησαν τις συναλλαγές αντιλήφθηκαν την ύπαρξη ειδικού συναγερμού στα επενδυτικά μοντέλα των θεσμικών του εξωτερικού, που σχετίζεται με τις εντάσεις μεταξύ της χώρας και των εξ ανατολών γειτόνων της.
Η συνεδρίαση της Τρίτης ήταν μια ξαφνική ειδοποίηση από τους θεσμικούς, για το πόσο επηρεάζει τις κινήσεις και τις αποφάσεις τους για τις μετοχές αξίες της Αθηναϊκής αγοράς, το country risk που διαμορφώνουν τα μακροοικονομικά μας δεδομένα αλλά και η σχέσεις με την Τουρκία. Η απόφαση των ηγετών της ΕΕ σε πανευρωπαϊκό επίπεδο ώθησε προς την ανάληψη ρίσκου σε όλα τα χρηματιστήρια του ευρώ και βοήθησε να συμβεί κάτι ανάλογο στο ταμπλό του ΧΑ ως τις 15:00 περίπου. Αμέσως μετά στη ροή των ειδήσεων μπήκε η αντίδραση της χώρας στην τουρκική Navtex για έρευνες ανοικτά του Καστελόριζου.
Μια καθαρά ανοδική σύνοδος που το άνοιγμα με ανοδικό χάσμα 3,45 μονάδων έμοιαζε ως αδιαφιλονίκητο κατώτερο μέρας και τζίρο, στο πρώτο κιόλας μέρος είχε ξεπεράσει της προηγούμενης συνόδου (άνω των 40 εκατ. ευρώ). Σε εκείνο το διάστημα, είχε εμφανιστεί ως ανώτερο του ΓΔ οι 663,50 μονάδες από τις 12:51, για να ακολουθήσει η κλασική υποχώρηση ως τις 659,5 μονάδες και η πλάγια κίνηση κατόπιν, μεταξύ των 659,5 και 661,5 μονάδων. Αυτή κράτησε από τις 13:15 ως τις 14:50. Συνεπώς δίκαια θεωρείται δραματική η αλλαγή στην εικόνα της αγοράς στις 15:25, όταν ο τζίρος ξεπέρασε τα 56 εκατ. ευρώ και οι απώλειες του ΓΔ ήταν -1,7%. Η αναζήτηση πυθμένα στην καθοδική κίνηση που ξετυλίχθηκε από τις 15:00 και μετά, ήταν ασταμάτητη, καθώς η ευκολία που ξεπεράστηκαν οι 640 μονάδες ήταν ανατριχιαστική.
Στην Αθήνα είχαμε την πρώτη αποτύπωση της εκτίναξης του country risk στο τρέχον έτος. Υπάρχει ειδικός συναγερμός στα επενδυτικά μοντέλα των θεσμικών του εξωτερικού, που σχετίζεται με τις εντάσεις μεταξύ της χώρας και των εξ ανατολών γειτόνων της. Για αυτό άλλωστε τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη συνέχισαν να εμφανίζουν αξιόλογα κέρδη. Εδώ μόνο, μετά τις 16:10, με τζίρο πάνω από 74 εκατ. ευρώ, φαινόταν πως οι πωλητές είχαν πρόθεση να αδειάσουν και άλλο από το περιεχόμενο του χαρτοφυλακίου τους. Πράγμα που έγινε. Και αφού ξεπεράστηκαν οι 636, το που θα σταματούσε ο ΓΔ (630,34) καθώς εμφάνιζε απώλειες πάνω από -3%, ήταν υπό διαπραγμάτευση διαρκώς. Το σημαντικότερο ήταν ότι την κάθοδο οδηγούσαν, με πτώση από -5% και άνω, στις 16:40, οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ -7,7%, ΣΑΡ -6,5%, ΕΥΡΩΒ -5,5%, ΑΛΦΑ -6,2%, ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ -5,5% ΑΡΑΙΓ -5,4% και ΑΔΜΗΕ -5,2%.
Ήταν μια πορεία με τη μορφή ενός μεγάλου βάθους ημιτελούς V, που έμοιαζε με όσο γίνονται κατά καιρούς στα αναπτυγμένα χρηματιστήρια. Εκεί, όταν η ροή των ειδήσεων περιλαμβάνει λέξεις κλειδί για την ενεργοποίηση των αλγορίθμων που φωλιάζουν στο software των προγραμμάτων που αντικαθιστούν τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου, οι βουτιές μοιάζουν κατακόρυφες. Μετά παρεμβαίνουν οι άνθρωποι και… εξανθρωπίζεται η αντιμετώπιση της οιασδήποτε πρόκλησης. Στην Αθήνα είχαμε την πρώτη αποτύπωση της εκτίναξης του country risk στο τρέχον έτος.
Όσοι ρίχνουν κλεφτές ματιές στις συναλλαγές της Αθήνας, θα θεωρούσαν ως τις 14:30 βεβαία τη συνέχιση της ανοδικής αλυσίδας χθες. Αλλά οι γενικευμένες πιέσεις οδήγησαν σε μια κάθοδο που έφερε τον ΓΔ από τις 663 στις 630 μονάδες. Το κλείσιμο με απώλειες πάνω από -2% αποτέλεσε παραφωνία στην ανοδική εικόνα των ευρωπαϊκών αγορών, μετά την συμφωνία στις Βρυξέλλες.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Με κέρδη έκλεισαν ο Dow Jones +0,60% στις 26840,40 μονάδες και ο S&P 500 στο +0,17% στις 3257,30 μονάδες την Τρίτη, ενώ ο Nasdsaq έκλεισε με απώλειες -0,81% επειδή οι επενδυτές έσπευσαν να ενθυλακώσουν τα κέρδη από το ράλι της Δευτέρας. Για αυτό οι μετοχές των Facebook, Amazon, Netflix, Microsoft και Apple υποχώρησαν πάνω από -0,5%.
Άνοδο σημείωσαν οι τραπεζικές μετοχές αφού η μετοχή της JP Morgan ενισχύθηκε 2,3% και της Bank of America 3%. Υψηλότερα κινήθηκαν και οι μετοχές των Delta Airlines +1,7% και United Airlines +2,9%.
Εκτός από τα αποτελέσματα τριμήνου των εισηγμένων οι επενδυτές παρακολουθούν και τις διαπραγματεύσεις στο Κογκρέσο για το επόμενο πακέτο τόνωσης της οικονομίας. Οι βουλευτές δέχονται πιέσεις να εγκρίνουν το πακέτο πριν το τέλος του μήνα, όταν θα λήξει το ομοσπονδιακό πρόγραμμα για τη στήριξη των ανέργων.
Η μετοχή της Coca-Cola έκλεισε με άνοδο 2,4% μετά την ανακοίνωση κερδών δεύτερου τριμήνου που ήταν υψηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών. Άλμα 4,1% πραγματοποίησε η μετοχή της Philip Morris. Η μητρική Malboro ανακοίνωσε κέρδη και έσοδα που ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών. Στα ομόλογα, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς τίτλου παρέμεινε αμετάβλητη στο 0,61%.
Ευρώπη
Μετά τη συμφωνία των ηγετών της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τη δημιουργία Ταμείου Ανάκαμψης 750 δισ. Ευρώ, έκλεισαν με κέρδη οι ευρωπαϊκές αγορές μετοχών. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε με άνοδο +0,32%, περιορίζοντας τα κέρδη προς το τέλος της συνεδρίασης. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 έκλεισε με άνοδο +0,13% στις 6.269,73 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX ενισχύθηκε +0,96% στις 13.171,83 μονάδες, ενώ στο Παρίσι ο δείκτης CAC ενισχύθηκε +0,22% στις 5.104,28 μονάδες.
Στην περιφέρεια του ευρώ, ο ιταλικός δείκτης FTSE MIB κινήθηκε +0,49% υψηλότερα στις 20.723,42 μονάδες, ενώ ο ισπανικός IBEX σημείωσε άνοδο +0,22% στις 7.494,50 μονάδες.
Από την δημοσίευση των αποτελεσμάτων β τριμήνου, η UBS ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 1,23 δις δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο του 2020, -11% χαμηλότερα σε σχέση με πέρυσι. Η Novartis υποβάθμισε τις προβλέψεις για τις πωλήσεις του 2020, μετά την πτώση των κερδών και των πωλήσεων το δεύτερο τρίμηνο.
Χρηματιστήριο Αθηνών
Η απότομη διάθεση φυγής από το μετοχικό ρίσκο έφερε παράφωνη κάθοδο -2,28%
Στη δεύτερη σύνοδο της εβδομάδας, μετά από άνοιγμα στις 656,60 με ανοδικό χάσμα (3,45 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (653,15), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί σε θετικό πεδίο από την έναρξη ως τις 15:11. Η αναζήτηση του ανώτερου μέρας, που ήταν οι 663,50 από 653,23 τη Δευτέρα κράτησε ως 12:50. Μετά πέρασε σε σταθερή πλάγια πορεία από τις 13:00 ως τις 14:55 μεταξύ των 659 και 663,4 μονάδων. Στις 15:00 επικράτησαν κλιμακούμενες πιέσεις και μετά από 11 λεπτά η αγορά πέρασε σε αρνητικό πεδίο οδηγούμενη από γενικευμένες πιέσεις στις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης. Κινήθηκε υπό καθεστώς επιφύλαξης για το ελληνικό μετοχικό ρίσκο.
Ξεκίνησε η αναζήτηση του πυθμένα και μετά από τρία κύματα ρευστοποιήσεων, στις 16:37 προέκυψε η εγγραφή του ελάχιστου στις 630,34 από 638,20 την προηγούμενη. Το κατώτερο δεν επανεμφανίστηκε. Ακολούθησε άνοδος που έφερε τον ΓΔ πριν τις 17:00 ως τις 637 μονάδες. Η νευρικότητα επικράτησε ως το πέρας της ελεύθερης διαπραγμάτευσης και στις δημοπρασίες. Η δυναμική των Τραπεζικών μετοχών στις δημοπρασίες κράτησε το δείκτη τους ψηλότερα από τις 340 μονάδες.
Είναι σαφές πως οι θεσμικοί, κινήθηκαν στην αρχή με διάθεση να τοποθετηθούν στα τρέχοντα επίπεδα, ακόμα και με κλιμάκωση της ζήτησης, ως τις 15:00. Μετά, οι ανησυχίες γεωπολιτικής υφής προκάλεσαν κατακόρυφη πτώση και τον έκλεισαν με απώλειες 14,88 μονάδες. Το αποτέλεσμα ήταν να έχουμε τελικά κλείσιμο μέρας με μεταβολή, εντελώς διαφορετική από τις μεταβολές των υπολοίπων στην Ευρώπη. Συνεπώς είχαμε πλήρη αποσυντονισμό από τα υπόλοιπα χρηματιστήρια, αφού η κίνηση με βουτιά ανώτερη του -3% δεν ανατράπηκε. Απλά στο τέλος μειώθηκε, ενώ τα χρηματιστήρια του ευρώ εμφάνιζαν ισχυρή ανοδική εικόνα. Στις δημοπρασίες, είχαμε ελαφρά υπεροχή στις εντολές αγοράς και στις 17:12 ορίστηκε τιμή κλεισίματος 7,93 μονάδες πάνω από το κατώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Δεν είχαμε νέο κατώτερο έτους, έμειναν οι 469,55 από τη σύνοδο στις 17/3.
Με τον τραπεζικό δείκτη σε δεύτερο ρόλο σε όλη τη διάρκεια της συνόδου, στις 17:01 ο ΔΤΡ είχε οδηγηθεί πάνω από τις 340 από 350,0 μονάδες την προηγούμενη, όταν ο μέσος όρος κάθισε στις 637,3 μονάδες. Η αγορά έκλεισε τελικά, με 2 από τα blue chip με κέρδη στο κλείσιμο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση έπεσε στα 45,112 από 45,835 δις ευρώ.
Ξεχώρισαν από τα blue chip για τα κέρδη τους, η ΕΕΕ +1,67% και η ΜΠΕΛΑ +0,72%. Στον αντίποδα υπέρ πτώσης εκτός των Τραπεζών, λειτούργησαν ΣΑΡ -5,39%, η ΓΕΚΤΕΡΝΑ -5,00%, ΟΠΑΠ -4,76%, ΜΟΗ -3,94%, ΛΑΜΔΑ -3,81% ΔΕΗ ΔΕΗ - 3,70%, και ΜΥΤΙΛ -3,21%.
Τη σύνοδο σφράγισε εξαιρετικό συναλλακτικό ενδιαφέρον έναντι της προηγούμενης συνεδρίας, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 4,736 από 4,753 (για ΜΠΕΛΑ ΟΤΕ ΟΤΕ ΛΑΜΔΑ ΔΕΗ ΕΤΕ ΕΥΔΑΠ). Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την εμφάνιση επίπεδης δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς οδηγήθηκε στο 1,123% από 1,124%.
Επηρέασαν αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-2,62%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -3,11% από +4,08%, την ΕΤΕ στο -3,05% από +5,18%, ΕΥΡΩΒ στο -2,55% από +3,13% και την ΠΕΙΡ στο -0,71% από +3,61%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν χειρότερα από τα blue chip με μεταβολή -3,30% από +0,92%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (2 από 24) έναντι των καθοδικών (23 από 1) και κανένα blue chip στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -2,28% οδηγήθηκε στις 638,27 από 653,15 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1546,65 από 1581,47 με πτώση -2,20%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 106,154 από 39,851 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 4,736 από 4,753 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 11 από 65, των καθοδικών 87 από 30 και οι αμετάβλητες ήταν 17 από 15.
ΧΑΚ
Ζημιές για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρία κατέγραψε την Τρίτη το Χρηματιστήριο.
Ο Γενικός Δείκτης παρουσίασε μικρές απώλειες σε ποσοστό 0,13%, κλείνοντας στις 46.34 μονάδες, ενώ ο Δείκτης FTSE/CySE 20 υποχώρησε οριακά σε ποσοστό 0,07% κλείνοντας στις 27,53 μονάδες. Η αξία των συναλλαγών ανήλθε σε €82.558.
Από τους επιμέρους χρηματιστηριακούς δείκτες άνοδο παρουσίασε μόνο η Κύρια Αγορά με 0,70%. Ζημιές κατέγραψαν η Εναλλακτική Αγορά και τα Ξενοδοχεία με 1,55% και 0,31% αντίστοιχα, ενώ ο τομέας των Επενδυτικών Εταιρειών δεν παρουσίασε μεταβολή.
Το μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον προσέλκυσαν οι τίτλοι της Τράπεζας Κύπρου με €41.373 (άνοδος 1,13% - τιμή κλεισίματος €0,54). Ακολούθησαν οι μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας με €17.772 (πτώση 0,34% - τιμή κλεισίματος €0,58), της Logicom με €17.600 (άνοδος 0,95% - τιμή κλεισίματος €1,06), της Petrolina Holdings με €2.390 (πτώση 3,64% - τιμή κλεισίματος €0,79) και της Τσιμεντοποιΐας Βασιλικού με €1.403 (πτώση 0,52% - τιμή κλεισίματος €1,92).
Από τις μετοχές που έτυχαν διαπραγμάτευσης, τρεις κινήθηκαν ανοδικά, επτά πτωτικά και μία παρέμεινε αμετάβλητη. Ο αριθμός των συναλλαγών ανήλθε σε 106.
Εξάλλου, το Χρηματιστήριο ανακοίνωσε τη συνέχιση της αναστολής διαπραγμάτευσης των τίτλων της εταιρείας Inzhystems Ltd (ΝΕΑ Αγορά), για επιπλέον δύο μήνες, δηλαδή μέχρι και τις 28 Σεπτεμβρίου 2020.
Η απόφαση αυτή λήφθηκε σύμφωνα με το Άρθρο 185 του περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμου, εφόσον εξακολουθούν να συντρέχουν οι λόγοι που επιβάλλουν τη συνέχιση της αναστολής διαπραγμάτευσης των τίτλων της εν’ λόγω εταιρείας, λόγω μη συμμόρφωσης της:
(α) με τη συνεχή υποχρέωση για έκδοση και δημοσιοποίηση της Εξαμηνιαίας Οικονομικής της Έκθεσης για την περίοδο που έληξε στις 30/6/2019,
(β) με τη συνεχή υποχρέωση για διορισμό Συμβούλου Εισαγωγής,
(γ) με τη συνεχή υποχρέωση για διορισμό Εμπιστευματοδόχου και
(δ) με τη συνεχή υποχρέωση για έκδοση και δημοσιοποίηση της Ετήσιας Οικονομικής της Έκθεσης για το έτος που έληξε στις 31/12/2019.
Νοείται ότι εάν κατά τη διάρκεια της αναστολής διαπραγμάτευσης η εταιρεία συμμορφωθεί με τις πιο πάνω υποχρεώσεις της, τότε η αναστολή διαπραγμάτευσης θα αρθεί.