Η KKR & Co. εξασφάλισε αρκετές μετοχές της Fuji Soft σε μια προσφορά για την ιδιωτικοποίηση της εταιρείας, τερματίζοντας επίσημα έναν πολύμηνο πόλεμο προσφορών εναντίον της Bain Capital.
Η ολοκλήρωση της προσφοράς σε δύο στάδια θα δώσει στην KKR μερίδιο 57,92% στην ιαπωνική εταιρεία λογισμικού, ανέφερε η εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη σε σημερινή ανακοίνωσή της. Στόχος της είναι να αποκτήσει τις υπόλοιπες μετοχές μέσω μιας διαδικασίας συμπίεσης σε μια έκτακτη συνέλευση των μετόχων που έχει προγραμματιστεί για τα τέλη Απριλίου.
Η Bain Capital δήλωσε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι αποφάσισε να μην αυξήσει την τιμή της προσφοράς της και να προχωρήσει με την επιθετική προσφορά που είχε ανακοινώσει προηγουμένως για την Fuji Soft με έδρα τη Γιοκοχάμα. Οι δύο επενδυτικές εταιρείες είχαν και οι δύο αυξήσει τις προσφορές τους πολλές φορές τους τελευταίους μήνες. Η πιο πρόσφατη προσφορά της KKR στα 9.850 γεν ανά μετοχή, που ανακοινώθηκε στις αρχές Φεβρουαρίου, αποτιμά τη Fuji Soft σε περίπου 4,4 δισ. δολάρια.
Είχε αρχικά ανακοινώσει προσφορά τον Αύγουστο, μόνο που οι επακόλουθες προσφορές της Bain έθεσαν τη συναλλαγή σε εκκρεμότητα. Η KKR είχε ήδη δημιουργήσει ένα μερίδιο στη Fuji Soft μέσω του πρώτου σταδίου, επιτρέποντάς της να μπλοκάρει τυχόν ανταγωνιστικές εξαγορές.
Η KKR περιέγραψε το μπρος-πίσω ως μια «πρωτοφανή κατάσταση» που καθυστέρησε την ολοκλήρωση της συναλλαγής κατά περισσότερους από τέσσερις μήνες.
Η δημόσια μάχη είχε προκαλέσει αίσθηση στην Ιαπωνία, καθώς οι περισσότερες παγκόσμιες εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων προτιμούν μια χαμηλών τόνων προσέγγιση στις συναλλαγές στην Ιαπωνία, έχοντας υπόψη την ανάγκη να διαχειριστούν τη φήμη που έχει δημιουργηθεί σταθερά μετά από χρόνια που οι τοπικές εταιρείες θεωρούνταν γύπες. Αυτό μπορεί να αλλάξει σιγά σιγά καθώς ο ανταγωνισμός εντείνεται για περιουσιακά στοιχεία στην ανθηρή αγορά εξαγορών της χώρας.
«Δεσμευόμαστε πλήρως και προσβλέπουμε στην υποστήριξη του σχεδίου της Fuji Soft για την ενίσχυση της εταιρικής της αξίας, υπό τη νέα και απλούστερη ιδιοκτησία της KKR μετά την ιδιωτικοποίηση», δήλωσε ο CEO της KKR Ιαπωνίας Hiro Hirano στην ανακοίνωση.
Ο αγώνας για την ιδιωτικοποίηση της Fuji Soft έχει τις ρίζες του στην αξία του θησαυρού ανθρώπινου δυναμικού και της ακίνητης περιουσίας της εταιρείας λογισμικού. Η εταιρεία κατέχει ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο γραφείων γύρω από το Τόκιο, όπου οι αυξανόμενες τιμές των ακινήτων παρέχουν τη δυνατότητα απελευθέρωσης αξίας με την πώληση των ακινήτων.
Το ανθρώπινο κεφάλαιο της Fuji Soft – διαθέτει περισσότερους από 10.000 υπαλλήλους σε έναν επιχειρηματικό τομέα που προσφέρει λύσεις πληροφορικής για πελάτες – είναι επίσης ελκυστικό σε μια χώρα που αντιμετωπίζει έλλειψη εξειδικευμένου εργατικού δυναμικού γύρω από την τεχνολογία και τη μηχανική, σύμφωνα με τους επενδυτές.
Πηγή: newmoney.gr
- Διαβάστε επίσης: Στο στόχαστρο τα Airbnb - «Μύθος ότι ανεβάζουν τα ενοίκια»