Το bitcoin υποχώρησε τη Δευτέρα μετά από μια προσωρινή άνοδο η οποία δημιουργήθηκε έπειτα από την πρόταση του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ το Σαββατοκύριακο για ένα εθνικό στρατηγικό απόθεμα κρυπτονομισμάτων.
Η αισιοδοξία για το ψηφιακό νόμισμα μετά την ανάρτηση του Τραμπ στην πλατφόρμα Truth Social μετατράπηκε σε επιφυλακτικότητα, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά ανέμεναν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την πρωτοβουλία.
Το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο, το bitcoin, αυξήθηκε κατά 2,4% από τα επίπεδα της Παρασκευής μετά την ανάρτηση του Τραμπ, αλλά σημείωσε πτώση στα 78.669 ευρώ από τις αρχές της εβδομάδας.
Ο Τραμπ δήλωσε ότι το εκτελεστικό διάταγμα του Ιανουαρίου για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία θα δημιουργήσει ένα απόθεμα νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των bitcoin , ether, XRP, Solana και Cardano.
Το bitcoin και το ether θα βρίσκονται στo επίκεντρο αυτού του αποθέματος, όπως ανακοίνωσε ο Τραμπ. Το bitcoin καταγράφει πτώση από τα μέσα Ιανουαρίου λόγω της απογοήτευσης ότι ο Τραμπ δεν τήρησε τις υποσχέσεις του για χαλάρωση των κανονισμών.
Το ether μειώθηκε στα 1.962 ευρώ, ενώ το XRP κατέγραψε μείωση στα 2,26 ευρώ. Το Cardano κατέγραψε μείωση στα 0,80 ευρώ.
Όλα τα κρυπτονομίσματα που δήλωσε ο Τραμπ ότι θα συμπεριληφθούν στο αποθεματικό σημείωσαν την εν λόγω πτώση εν μέσω μιας ευρείας υποχώρησης του δείκτη Nasdaq 100, ο οποίος είναι «βαρύς» με μετοχές τεχνολογίας, σε πτώση άνω του 2%. Τα περισσότερα από τα κέρδη της Κυριακής στα tokens εξανεμίστηκαν.
Ο Άντονι Πομπλιάνο, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Professional Capital Management και ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές κρυπτονομισμάτων, δήλωσε σε επιστολή προς τους πελάτες του τη Δευτέρα ότι δεν είναι υπέρ ενός στρατηγικού αποθεματικού κρυπτογράφησης.
Όπως αναφέρει το Reuters, το στέλεχος προειδοποίησε ότι η αναδυόμενη πολιτική φαίνεται να είναι «μια τυχαία διασπορά κερδοσκοπικών εργαλείων που θα πλουτίσουν τους insiders και τους δημιουργούς αυτών των νομισμάτων εις βάρος του Αμερικανού φορολογούμενου».
Το bitcoin υποχώρησε περισσότερο από 17% τον Φεβρουάριο, η μεγαλύτερη μηνιαία ποσοστιαία πτώση του από τον Ιούνιο του 2022, ενώ έχασε περισσότερο από το ένα τρίτο της αξίας του από τότε που ξεπέρασε τα 105.000 δολάρια στις αρχές Ιανουαρίου.
Ο δείκτης Bloomberg Galaxy Crypto Index κατέγραψε πτώση της τάξης σχεδόν του 28% τον Φεβρουάριο. Η πτώση άσκησε πίεση στον Τραμπ, ο οποίος επέστρεψε στον Λευκό Οίκο αφού ο κλάδος τον «έλουσε» με προεκλογικές δωρεές και επαίνους. Ακόμα και η ανατροπή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς από μια πολυετή καταστολή δεν είχε καταφέρει να ανακόψει το sell-off, το οποίο πολλοί απέδωσαν εν μέρει στη νευρικότητα για τους εμπορικούς δασμούς του Τραμπ και τις δραματικές κινήσεις για την κατάργηση των κυβερνητικών προγραμμάτων.
«Κατά ειρωνικό τρόπο, ένα νόμισμα που σχεδιάστηκε για να είναι απομονωμένο από κυβερνητικές παρεμβάσεις και αποκεντρωμένο, εξαρτάται τώρα από την αμερικανική κυβέρνηση», δήλωσε η Καθλίν Μπρουκς, διευθύντρια ερευνών της XTB, επαναλαμβάνοντας ότι το επίπεδο των 100.000 δολαρίων ήταν ένας προφανής στόχος για το bitcoin.
Πέρα από έναν καταιγισμό διορισμών αξιωματούχων φιλικών προς τα κρυπτονομίσματα όταν ανέλαβε ο Τραμπ, δεν υπήρξαν μέχρι στιγμής πολλά συγκεκριμένα νέα γύρω από αυτή την πολιτική για τους επενδυτές.
Ο αναλυτής αγοράς της IG, Τόνι Σίκαμορ, ανέφερε ότι η ανακοίνωση του Τραμπ έχει προκαλέσει ανησυχίες.
Η χρηματοδότηση για τη δημιουργία του αποθεματικού θα μπορούσε να προέλθει από τους φορολογούμενους των ΗΠΑ. Αλλά εναλλακτικά, θα μπορούσε να προέλθει από κρυπτονομίσματα που κατασχέθηκαν από τις αρχές, τόνισε, το οποίο «δεν είναι ούτε κατά διάνοια τόσο bullish, καθώς αντιπροσωπεύει απλώς μια μεταφορά μεταξύ λογαριασμών και όχι για νέα κεφάλαια που εισέρχονται στην αγορά».
Πού οφείλεται η πτώση του bitcoin
Οι προσπάθειες να αποκρυπτογραφήσει κανείς τι ακριβώς οδηγεί την τιμή του bitcoin είναι συχνά δύσκολη υπόθεση, καθώς υπάρχουν πολλαπλοί παράγοντες.
Η βουτιά των μετοχών και το ταυτόχρονο ράλι των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αποδίδεται στις ανησυχίες για τις πιθανές οικονομικές επιπτώσεις των σχεδίων του Τραμπ να επιβάλει περαιτέρω δασμούς στους εμπορικούς εταίρους των ΗΠΑ.
«Αυτή η πτώση μπορεί να θεωρηθεί ως απάντηση στους μακροοικονομικούς φόβους σχετικά με τους δασμούς του Τραμπ και τη γεωπολιτική αβεβαιότητα», δήλωσε η Κάρολαιν Μπάουερ, διευθύνουσα σύμβουλος της BTC Markets, σχετικά με την πρόσφατη πτώση των τιμών των crypto.
Ο ρόλος των χάκερς
Παράλληλα, οι απώλειες που οδήγησαν το bitcoin και το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα, το ether, σε χαμηλά πολλών μηνών αυτή την εβδομάδα σημειώθηκαν μετά το hack της 21ης Φεβρουαρίου στο ανταλλακτήριο Bybit. Η επίθεση, για την οποία ευθύνεται η ομάδα Lazarus Group της Βόρειας Κορέας, υπέκλεψε κρυπτονομίσματα σχεδόν $1,5 δισ. από το ανταλλακτήριο.
Δεν ήταν μόνο η χειρότερη κλοπή στην ιστορία των κρυπτονομισμάτων, αλλά σόκαρε επίσης τους συμμετέχοντες στην αγορά επειδή στόχευσε έναν τύπο φύλαξης crypto, γνωστό ως «cold wallet», που θεωρούνταν ιδιαίτερα ασφαλής επειδή περιλαμβάνει υλικό που δεν είναι συνδεδεμένο στο διαδίκτυο.
«Η εμπιστοσύνη κλονίστηκε μετά την υποκλοπή 1,5 δισεκατομμυρίου δολαρίων», δήλωσε ο Ζαχίρ Εμπιτκάρ, συνιδρυτής του ταμείου κρυπτονομισμάτων Split Capital στο Bloomberg.
Ο ρόλος των ETF
Σίγουρα, υπάρχει μια μικρή ταυτολογία όταν συνδέουμε τις ροές προς και από τα bitcoin spot ETF και την τιμή του κρυπτονομίσματος, καθώς και τα δύο μπορεί να συμβαίνουν για παρόμοιους λόγους.
Ωστόσο, υπάρχει ένα φαινόμενο αλυσιδωτής αντίδρασης. Καθώς η τιμή του bitcoin πέφτει, οι επενδυτές αποσύρουν χρήματα από τα ETF που παρακολουθούν το περιουσιακό στοιχείο. Στη συνέχεια, όταν καταγράφονται αυτές οι εκροές, το σήμα που στέλνεται από την αγορά ETF μπορεί να προκαλέσει τους επενδυτές να πουλήσουν περισσότερα bitcoin.
Η πτώση του bitcoin τον Φεβρουάριο αντιστοιχούσε με τη μεγαλύτερη μηνιαία καθαρή εκροή για την ομάδα των spot-Bitcoin ETF από τότε που ξεκίνησαν τον Ιανουάριο του 2024, με εκροή περίπου 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με τα στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Η εκκαθάριση αυτού που είναι γνωστό στην αγορά ως «cash and carry trade» έπαιξε επίσης ρόλο στο sell-off. Η κίνηση αυτή είναι ένας τρόπος για να επωφεληθεί κανείς από τις αποκλίσεις στην τιμολόγηση μεταξύ των spot και των futures.
Εάν οι τιμές στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται υψηλότερα από τις τιμές spot, ένας επενδυτής μπορεί να πουλήσει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και να αγοράσει spot bitcoin και να επωφεληθεί από τη διαφορά. Ωστόσο, οι έμποροι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στo CME και αλλού παραμένουν αμυντικοί.
Οι εκροές ETF στις ΗΠΑ «καθοδηγήθηκαν κυρίως από παίκτες αρμπιτράζ, όπως τα hedge funds, που παίζουν μέσω προθεσμιακών συμβολαίων ή/και δικαιωμάτων προαίρεσης», δήλωσε ο Μαρκ Κόνορς, ιδρυτής και επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός σύμβουλος της Risk Dimensions. «Βλέπουμε την πλειονότητα από κερδοφόρες ευκαιρίες αρμπιτράζ που κορυφώθηκαν σε αυτή την πιο πρόσφατη ύφεση».
O ρόλος του Trump-trade
Οι τιμές πολλών από τα περιουσιακά στοιχεία που οι επενδυτές πίστευαν ότι θα επωφεληθούν από την επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο έχουν μειωθεί τις τελευταίες εβδομάδες. Το bitcoin ήταν αναμφισβήτητα το κορυφαίο «Τrump trade», δεδομένου του πόσο ηχηρά υποστήριξε τον κλάδο στην προεκλογική του εκστρατεία. Ενώ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ απέσυρε πολλές αγωγές και έρευνες κατά εταιρειών κρυπτονομισμάτων κατά τις πρώτες εβδομάδες της θητείας του Τραμπ, η πρόοδος όσον αφορά την περαιτέρω στήριξη ήταν αργή, τουλάχιστον για ορισμένους επενδυτές.
Ο Τραμπ υποσχέθηκε να δημιουργήσει αυτό που αποκάλεσε στρατηγικό εθνικό απόθεμα bitcoin κατά τη διάρκεια της προεκλογικής του εκστρατείας, ξεκινώντας με κρυπτονομίσματα που ήδη κατέχει η κυβέρνηση των ΗΠΑ μετά από κατασχέσεις. Ο Ρεπουμπλικανός σύμμαχός του, η γερουσιαστής Σύνθια Λούμις, ακολούθησε με ένα νομοσχέδιο που απαιτεί από την κυβέρνηση να προβεί σε αγορές για τη δημιουργία ενός αποθέματος έως και 1 εκατομμυρίου bitcoin σε διάστημα πέντε ετών.
Ωστόσο, έκτοτε δεν έχουν ειπωθεί πολλά και το νομοσχέδιο της Λούμις δεν έχει συγκεντρώσει μεγάλη υποστήριξη στο Κογκρέσο. Το εκτελεστικό διάταγμα του Τραμπ για την υποστήριξη του κλάδου ζήτησε μόνο τη μελέτη για τη δημιουργία ενός αποθέματος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
«Αυτό που έχει προκαλέσει το sell-off είναι η έλλειψη θετικών ειδήσεων για το εκτελεστικό διάταγμα που περίμεναν κάποιοι ειδήμονες, αλλά και τα πληθωριστικά ποσοστά των ΗΠΑ», δήλωσε ο Πολ Χάουαρντ, ανώτερος διευθυντής της Wincent.
Η Λούμις ανέφερε την περασμένη Παρασκευή ότι η πρόοδος σχετικά με την πρόταση για το απόθεμα bitcoin είναι πιθανό να διαρκέσει περισσότερο από ό, τι θα ήθελαν πολλοί υποστηρικτές της εν λόγω αγοράς και στοιχημάτισε ότι «θα δείτε μια πολιτεία να έχει ένα στρατηγικό απόθεμα bitcoin πριν από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση».
Οι προοπτικές ούτε εκεί είναι τόσο καλές: Οι νομοθέτες στη Μοντάνα, τη Βόρεια Ντακότα, τη Νότια Ντακότα και το Γουαϊόμινγκ ψήφισαν κατά της δημιουργίας κρατικών αποθεμάτων crypto τις τελευταίες εβδομάδες, επικαλούμενοι ανησυχίες σχετικά με τον κίνδυνο και τη μεταβλητότητα που συνδέονται με τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
Πηγή: newmoney.gr
Διαβάστε επίσης: Wall Street: Νέες απώλειες στους δείκτες – Συντηρείται το κλίμα αβεβαιότητας λόγω δασμών Τραμπ